大行评级 | 大摩：予中国金茂目标价2.14港元 评级增持-焦点快播
2023-05-10 14:07:03
|
来源：格隆汇
【资料图】
格隆汇5月10日丨大摩发报告指，考虑到中国金茂(0817.HK)今年可售资源逾2,500亿元人民币，其中约85%位于一、二线城市，故相信其良好销量势头或于未来数月持续，以支撑全年1,730亿元人民币的合约销量。该行预料，中国金茂今年将实现合同销售增长12%，主要是拥有充足的高端土地储备为后盾，即使公司今年毛利率或小幅下跌，但认为近期的销售利润率或会支持公司在2024年至25年的毛利率复苏。该行表示，基于土地成本较高，即使今年毛利率或会略微下跌，但相信其毛利率于明年开始复苏；该行表示，将公司今年及明年的盈利预测下调至各41亿元人民币，并将其目标价由2.4港元下调至2.14港元，维持其评级为“增持”。该股现报1.53港元，总市值204亿港元。
